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公允价值是什么意思（公允价值计算）
admin2024-03-31 17:15:29网红美食105人已围观
简介公允价值（公允价值、公平价格、合理价格）又称公平市场价值、公平价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易条件下自愿确定的价格，或者在公平交易条件下买卖资产或者清偿负债的交易价格无关联方之间。在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中熟悉市场情况的各方自愿交换资产或清偿债务的金额
公允价值（公允价值、公平价格、合理价格）又称公平市场价值、公平价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易条件下自愿确定的价格，或者在公平交易条件下买卖资产或者清偿负债的交易价格无关联方之间。在公允价值计量下，资产和负债按照公平交易中熟悉市场情况的各方自愿交换资产或清偿债务的金额计量。购买企业记录合并业务需要使用公允价值信息。实践中，资产评估机构通常对合并企业的净资产进行评估。
确定方式
1、有价证券按照其当前可变现净值确定（参见“可变现净值”）；
2、应收账款和应收票据根据预计未来收回的金额，按当时的实际利率折现，减去预计坏账损失和催收费用确定；
3、完工产品和商品存货按照预计售价减去实现成本和合理利润确定；
4、在产品存货按照已完工产品的估计售价减去完工时需要发生的成本、实现费用和合理利润确定；
5、原材料按当前重置成本确定；
6、固定资产应当区别情况进行处理：能够继续使用的固定资产，按照具有类似生产能力的固定资产的当前重置成本计价，除非预计该资产的未来使用将产生一定的价值。对采购企业来说价值较低；拟出售或者持有一段时间（但未使用）后出售的固定资产，可以按可变现净值计价；暂时使用一段时间后出售的固定资产，在确认未来使用期折旧后，按可变现净值计价。按可变现净值估值；
7、专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按照评估值计价，商誉按照购买企业的投资成本与已确认的公允价值之间的差额确定价值；
8、自然资源、不能在市场上交易的长期投资等其他资产，按照评估价值确定；
9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按照未来应付金额按现行利率折现确定；
10、或有事项和合同义务，如不利租赁协议引起的付款、企业的合同约束以及即将发生的固定资产清算费用等，应充分估计，并根据当前价格计算预计付款金额。现值估值按实际利率贴现。
只要某些可辨认资产和负债属于被合并企业，就必须确定其公允价值，如企业的研发费用、行动计划费用、某一公式的开发费用等。
11、存在活跃市场的金融资产的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场的行情是指定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等容易获得的价格，代表正常交易中实际发生的市场交易价格。
12、不存在活跃市场的金融资产的公允价值确定方法
金融资产不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果应当反映评估日正常交易中可能发生的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况和自愿交易的市场交易价格、参考实质上相同的其他金融资产当前公允价值、现金流量折现法、期权定价模型等。
企业应当选择市场参与者普遍认可并经过去实际市场交易价格验证可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值。
判断方法
属于下列三种情况之一的，视为换入或交换的资产的公允价值能够可靠计量：
1、换入资产或换出资产存在活跃市场，以市场价格确定其公允价值。
2、换入资产或换出资产不存在活跃市场，但相同或类似资产存在活跃市场，以相同或类似资产的市场价格确定公允价值。
3、换入资产或换出资产不存在相同或类似资产的可比交易市场，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术确定公允价值时，要求采用估值技术确定的公允价值估计变动幅度很小，或者用于确定公允价值估计的各种概率在以下范围内能够合理：公允价值估计的变化。当然。
来源
从理论上讲，公允价值应该有两个来源：市场价格和贴现未来现金流量。后者看似具有普遍的适用范围，但实际上它需要详细的现金流量预测、终值估计和合理的风险调整贴现率。这些数据的输入涉及主观判断，其中的微小变化对未来都有重要影响。得出的公允价值高度敏感。为了在实际操作中规避这些技术风险，根据公允价值信息的获取条件，将其来源分为活跃市场公开报价、价值评估模型和交易对手规定三种类型。常用的现金流折现法应谨慎使用。 1、活跃市场公开报价活跃市场公开报价拥有众多市场参与者，通过市场机制并基于有效市场假说，能够忠实地表达金融产品的公允价值。同时，公开报价还具有易于观察和验证的特点。因此，如果存在活跃市场的公开报价，则必须作为公允价值的基础。
获得
根据IAS39《金融工具：确认和计量》，对于持有的资产或拟发行的负债，适当的市场报价应为买方当时的买入价；对于购买的资产或发行的负债，适当的市场报价应为卖方当时的要价。当金融资产和金融负债的头寸相等且市场上存在相互抵销的可能性时，可以采用市场中间价作为抵销头寸公允价值的基础。
个别金融工具不宜采用市场中间价，因为这会导致盈余管理（确认收益或损失，即买入或卖出价格与市场中间价之间的差额）。
考虑
公允价值计量假设资产或负债的交易发生在主要市场或最有利市场。主要市场是指资产或负债交易量最大或活跃程度最高的市场；最有利市场是指在考虑交易成本后不存在活跃市场时可以用来确定公允价值的市场。即通过价值评估技术和数据输入获得现实的公允价值估计。如果被计量的金融工具具有市场参与者经常使用的估值技术，并且能够证明该技术能够提供可靠的价值估计，则应当使用该估值技术。使用价值评估模型应具备以下前提： （一）以可观察的交易价格作为评估模型的数据输入； （二）输入的数据合理反映了市场预期以及金融产品隐含的风险和回报因素。
确定条件
采用估值模型确定公允价值的条件
IAS39指引规定了使用估值模型确定公允价值的条件：
（1）采用该方法的目的是确定计量日可能的交易价格，即一般商业考虑下的正常交易价格；
（二）价值评估方法尽量纳入市场参与者定价时考虑的所有因素；
（三）尽量定期利用可观察的同一商品当前市场价格或可观察的市场信息来检验和修正评价方法的有效性。除了考虑这三个条件外，还应考虑数据输入的使用、可观察的市场信息以及其他可能影响金融工具公允价值的不可观察因素。例如，债券产品评估的可观察市场信息，即计量日的市场基准利率，可以是银行间利率，不可观察因素是信用风险溢价等。评估结果最好采用实际交易价格，并调整信用风险溢价，以便估值模型能够在一开始就产生“交易价格”。
确定合理公允价值的三个条件
（一）信息披露，双方对交易标的的了解信息对称；
（二）双方自愿，且无相反证据表明交易不公平或非自愿的，市场交易价格为该资产或负债的公允价值。
（三）资产或负债的公平交易。
公允价值可以是基于实际交易的真实市场价格，也可以是基于假设交易的虚拟价格。
意义与影响
公允价值在企业合并中的意义
1、作为被合并企业可接受的底价，构成产权交易双方确定交易价格的基础；
2、净资产公允价值与净资产账面价值的差额，为被合并企业净资产的增值或减值；购买企业的投资成本与被合并企业净资产公允价值之间的差额为商誉或负商业价值。 （参见“商誉和负商誉”）；在全额权益法下，上述差额必须在资产受益期限内摊销，因此公允价值是确定商誉价值的重要依据之一（参见“权益法”）。集合权益法下虽按账面价值入账，但公允价值对其仍具有特殊意义，即仍以公允价值作为确定换取净资产的应付股份数量的依据，使交易更合理的。
实施公允价值模型对相关行业的影响
指标影响
《企业会计准则第3号——投资性房地产》规定的投资性房地产，是指企业为赚取租金或资本增值而持有的能够单独计量和出售的房地产，包括已出租的建筑物、土地使用权已出租或持有并准备增值后转让的。本标准规定了企业投资性房地产可选择成本模型和公允价值模型两种计量模型。成本模式下，投资性房地产按照固定资产和无形资产标准计提折旧或摊销，期末进行减值测试，计提相应的减值准备；有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。以公允价值计量的投资性房地产的土地使用权的折旧、减值或摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”影响企业利润，不再单独计提。受此影响，在房地产价格持续上涨的背景下，拥有建筑物出租或持有待升值土地使用权的商业地产企业将受到利好影响。但房地产开发企业拥有的待售房屋及建筑物作为公司存货核算，其计价基础仍采用成本模式，不受公允价值升值的影响。即使此类企业将其房屋建筑物转售出租以适用公允价值计量模式，在该准则实施的第一年，其公允价值超过账面成本的部分也只能调整给股东' 期初权益。不会影响本年度利润。因此，预测2007年房地产行业将因新会计准则的变化而出现大规模业绩增长是没有理论依据的。当然，如果2007年期间或之后房地产市场仍处于牛市，新会计准则给行业带来的好处将逐渐显现。
金融工具
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债。例如，为了充分利用闲置资金，赚取差价，企业在二级市场购买股票、债券、基金等；又如企业不能作为有效套期工具的衍生工具，如远期合约、期货合约、掉期合约、期权等。此外，企业可以直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。风险管理需要或消除金融资产或金融负债会计确认和计量不一致的情况。这些以公允价值计量的金融工具的报告价值即为市场价值，该金融工具的变动直接计入当期损益。这也意味着，如果公司能够更好地把握市场状况和趋势，其业绩将随着“公允价值变动损益”的增加而增加；相反，如果公司的投资策略与市场情况不一致，其当期利润就会受到相应损害。因此，公允价值的计量属性可以说是一把“双刃剑”，与旧准则采用只报坏消息不报好消息的“下限法”有很大不同，金融工具的报告价值常常被低估。
其他业务
据不完全统计，在新会计准则体系中，已颁布的38项具体准则中至少有17项不同程度地使用了公允价值计量属性。除上述分析的两项外，对企业影响较大的事项还有非货币性资产交换、债务重组、非同一控制下企业合并等交易或事项。新会计准则之所以对这些交易或事项采用公允价值计量模式，主要是出于实质重于形式的原则。例如，对于企业之间进行具有商业实质的非货币性资产交换，采用公允价值计量交换和换入的资产，本质上是为了确认企业非货币性资产的“出售”和“购买”，而'出售' '该资产的公允价值与账面价格之间的差额就是企业已实现的收入。旧会计准则下，类似业务只能按账面成本计价，公允价值与账面价值的差额不能确认为企业损益；同样，如果公司在债务重组中以非货币性资产的公允价值清偿债务，则该价值高于其账面价值，超出部分连同获得的债务豁免，可以增加当期利润；非同一控制下的企业合并中，购买方支付的资产、发生或承担的负债的公允价值与其账面价值的差额，计入企业当期损益。这些交易采用公允价值计量模型，克服了因采用成本定价模型而低估企业资产价值的缺点，从而更加真实地反映企业资产价值和经营业绩。
采用价值评估模型确定金融产品的公允价值时，应注意以下事项：
（一）谨慎使用价值评估模型。您应该了解该模型的理论假设、固有局限性以及经常使用的领域，特别是该模型在哪些市场中常用的金融产品；
（二）用户应具备金融产品知识，了解各类金融产品的特点、市场惯例以及利率、汇率等经济量变化对其价格或现金流量的影响；
(3)注重模型使用的合理性。风险管理及其他控制管理部门人员应关注模型的评估结果是否与市场一致，模型是否过时或已更新，是否有其他市场信息可用于调整模型， ETC。
评估事宜
即使数据输入的微小变化也可能导致评估结果的显着差异。与金融产品公允价值相关的评估信息包括利率、价格波动、信用风险等重要信息。由于估值方法通常在无法获得公开报价的情况下使用，因此应尽可能使用现有的市场信息。
下表描述了常用的数据输入及其来源：
数据输入
信息来源或估算方法
基本利率
代表无风险回报率，通常源自可观察的政府债券利率。
信用风险
来自交易的不同信贷金融工具的可观察市场价格，
或者不同信用评级借款人的可观察利率。
外汇牌价
通常有活跃的市场和每日公开报价
产品价格
通常有可观察的市场价格
价格波动
根据历史市场信息合理估计，或使用隐含当前
市场价格波动
股权商品价格
在某些市场中可以观察到可交易的股票商品价格，
如果没有交易，可以采用贴现法估算现价。
详细分析衍生品相关信息并合理定位其公允价值
一些衍生品或证券很少在市场上密集交易。实践中，交易对手提供的信息常常被用作公允价值会计的基础。尽管价格信息由交易对手提供，但管理层仍对财务报表中金融工具的公允价值计量结果负责。有时交易对手在提供其公允价值时出于自身目的而使用估计，从而失去了商品价值的公允性。因此，在使用交易对手提供的价格信息时，应建立程序验证其公平性和适当性，包括评估方法是否适当、主要假设是否合理以及基本信息的及时性和可靠性。
除上述验证程序外，还应了解交易对手提供价格时的市场环境，判断提供的价格是否符合公允价值的定义。判断方法包括：向与我们有业务往来的几家银行征求报价，并与事先约定交易条件的价格进行比较；当无法获得银行和其他机构的报价时，价格数据只能根据自己或内部制定的价格从市场或第三方获取。由评估模型提供。此时，仍应判断所使用的评估模型和现金流量预测输入是否合理，因为评估模型和输入参数往往涉及相当程度的专业判断和评估技术、影响公允价值的市场因素、对公允价值的猜测等。根据实际需要，可以考虑利用外部专家进行判断，比如利用专家的评估模型重新计算公允价值，独立验证对方提供的价格的公平性等。可以通过后续交易进行。
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